首页好灵数据 资料我的资料 自选我的自选股 邀请我的邀请奖励 API 我的API 财务财务中心
帮助关于
  • 公司新闻
  • 个股新闻
  • 行业新闻
  • 公司公告
  • 最新公告
  • 年度报告
  • 股权信息
  • 股本结构
  • 十大股东
  • 十大流通股东
  • 基金持股
  • 高管增减持
  • 股东人数
  • 限售解禁
  • 股票交易
  • 成交明细
  • 分价表
  • 大单统计
  • 大宗交易
  • 龙虎榜数据
  • 融资融券
  • 公司运作
  • 股东大会
  • 收入构成
  • 重大事项
  • 分红送配
  • 增发一览
  • 内部交易
  • IR活动记录
  • 财务数据
  • 业绩预告
  • 主要指标
  • 利润表
  • 资产负债表
  • 现金流量表
  • 所有者权益变动
  • 雪球选股器

坚瑞消防:收购沃特玛,打造“消防安全+新能源”双驱动

研究员 : 刘晓宁   日期: 2016-08-10   机构: 申万宏源集团股份有限公司   阅读数: 0 收藏数:
事件:公司近日发布更新后的2015年年度报告,对2015年年度报告中的主要资产重大变化情况、收入与成本、重大关联交易进行了补充说明,对研发投入、出售重大资产情况等情况进行了更正。2015...

事件:公司近日发布更新后的2015年年度报告,对2015年年度报告中的主要资产重大变化情况、收入与成本、重大关联交易进行了补充说明,对研发投入、出售重大资产情况等情况进行了更正。2015年,公司实现营业收入5.81亿元,较上年同期增长65.59%,实现营业利润0.45亿元,较上年同期增长359.21%。
   
投资要点:
   
消防工程收入快速增长,受益于消防业务的并购整合。2015年全年,公司实现营业收入5.81亿元,较上年同期增长65.59%;实现归母净利润0.35亿元,较上年同期增长313.54%。
   
其中消防工程营收4.22亿,同比增加147.51%,毛利率提升6.36%到26.50%。公司通过消防业务的并购整合,产生良好的协同效应,提升公司的盈利能力。
   
整合消防行业全产业链,提供消防安全系统解决方案。公司是A股市场消防第一股,目前消防市场行业集中度低,前30家消防企业的市占率不到10%,而公司在消防行业居于领先地位。公司通过投资达明科技、威特龙消防、泛华保险、纽思曼导航定位科技等公司,整合消防行业全产业链,同时向消防安全系统解决方案供应商转型,未来在消防业务的市场占有率有望进一步提高。
   
布局新能源汽车产业链,收购动力电池龙头沃特玛。公司拟作价52亿元收购深圳沃特玛100%股权,并发行股份募集配套资金25亿元,沃特玛承诺2016-2018年归母公司净利润不低于4.03、5.05、6.09亿元。沃特玛是国内最早成功研发磷酸铁锂新能源汽车动力电池、汽车启动电源、储能系统解决方案并率先实现规模化生产和批量应用的动力锂电池企业之一,在磷酸铁锂电池细分行业市场占有率仅次于比亚迪和CATL,其产品供应中国移动、中国联通、中国电信三大运营商,并在储能电站应用方面展开同国家电网、南方电网等机构和企业的技术交流与合作。同时,公司积极开展新能源汽车运维业务,布局新能源汽车整车设计、租赁与销售、运营及运输、充维服务等领域,未来有望打造新能源汽车行业系统解决方案的综合服务商。
   
盈利预测与估值:我们认为公司在巩固消防业务行业龙头地位的同时,积极布局新能源动力电池领域,打造“消防+新能源”新模式。我们维持公司的盈利预测不变。假设对沃特玛的收购在16年年底完成,我们预计公司2017-2018年净利润分别为5.42、6.64亿元,对应的EPS分别为0.45、0.55元/股,当前股价对应的PE分别为45倍、37倍,维持“增持”评级。

转载自: 300116股票 http://300116.h0.cn
Copyright © 坚瑞沃能股票 300116股吧股票 坚瑞沃能股票 网站地图 备案号:沪ICP备15043930号-1